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明日最具爆发力六大牛股(名单)  

2011-07-18 21:22:35|  分类: 每日股票 |  标签: |举报 |字号 订阅

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 新兴铸管:中报业绩超预期,新疆战略继续加速

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  公司公布业绩快报,11年上半年净利润同比增长14.48%,略超我们的预期。
  公司2011年上半年实现销售收入269.91亿元,营业利润11.67亿元,净利润8.05亿元,同比分别增长38.74%、52.09%、14.48%。每股收益0.42元;我们根据中钢协数据测算,上半年钢材产量约为177.6万吨(未包括新疆金特)。
  铸管+普钢齐头并进。公司目前铸管年产能175万吨,其中本部(含河北新兴)70万吨,芜湖50万吨,黄石40万吨,川建15万吨。据公司年报披露,2010年黄石30万吨产量,吨铸管毛利400元/吨;公司计划2011年钢材产量将达到494万吨,同比2010年增长15.18%。报告期内公司在不影响炉矿和产品质量前提下采购更便宜的铁矿石,使得其采购成本较低。
  新疆战略继续加速。公司日前公告与下属公司新疆金特拟共同向控股子公司铸管新疆增资5亿元,其中公司出资3.35亿元。增资分两期实施,铸管新疆注册资本一期增资后增至8亿元,二期增资后增至10亿元。目前,新兴铸管持有铸管新疆67%股份,新疆金特持有33%股份。新兴铸管表示,铸管新疆正在全力争取当地矿产资源的配给和拟建新疆钢铁产业基地的前期准备。根据公司规划,金特钢铁将从150万吨/年扩产50万吨/年至200万吨/年,此外在南疆和静地区新建300万吨钢厂。预计2011年上半年,金特利润约为两亿元。
  维持“强烈推荐-A”投资评级:预计新兴铸管2011年-2013年EPS分别为0.89元、1.08元和1.37元。考虑到公司铸管盈利水平的稳定成长性、上游布局将使公司成本优势明显,通过金特钢铁和铸管资源公司参与新疆地区发展的步伐加快,我们认为公司在三年内仍将处于成长期,给予新兴铸管2011年18倍PE,目标估值为16元。维持“强烈推荐-A”投资评级。
  风险提示:市场风险,原料价格上涨,在建产能无法如期达产。(招商证券)
 东方电热:结构调整提升盈利能力,冷氢化电加热器带来持续增长

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  公司15日公告11年上半年净利润为5280万元-5960万元,同比增加55%-75%;权益基本每股收益EPS为0.74-0.85元,去年同期公司净利润为为3407万元,每股收益EPS为0.51元,公司业绩增长的主要原因源自于公司对民用和工业用产品的规格,品种和管理进行了优化提高。这就表明公司11年上半年完全摊薄后每股收益EPS为0.587元-0.663元。
  我们研判,今年随着公司对民用和工业用产品进行产业结构的调整,净利润将比去年有较大提高。今后随着IPO募投项目的逐步实施和产能的迅速扩充,特别是高毛利率工业用多晶硅电加热器产量的迅速提升以及民用高毛利水电加热器和冷链电加热器产能产量的释放,将会给公司带来发展的黄金时期。
我们预计公司11-13年EPS为1.2元,1.5元和1.96元;对应PE为28,22和17倍。随着多晶硅成本压力推动下的冷氢化技术改造的持续进行和第二代冷氢化多晶硅产能的迅速扩张,作为国内唯一电加热设备供应商,将享受未来行业成长和进口替代带来的双增长,空间巨大。保守预计,11-13年多晶硅电加热设备贡献利润(扣除少数股东权益)占比为35%,40%和45%,迅速成为公司新的核心利润来源之一。我们持续给予公司“强烈推荐”的评级。(东兴证券)

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  公司近况:百联股份2011上半年净利润预增50%以上,考虑到1季度建配龙项目股权出售收益影响,我们预计其增速将达到90%左右,经营性净利润增长将达到28%左右的良好水平。重组完成后,新百联是我国最大的百货零售商之一,拥有显著市场领军地位,理顺的股权结构,雄厚的商业物业资产,广阔的整合与成长空间。

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事件:


  7月16日,公司就收购上海文峰千家惠及文景置业发布补充公告。从公告的内容来看,大股东对公司的支持力度较大。1)上海文峰千家惠近10万平方米(含加层部分)的物业以账面原值(低于4000 元/平方米,而附近住宅价格约25000 元/平方米)5509万元为转让价。2)文景置业仅以原始成本5000万及资金成本600万合计5600万元计价,目前周边地价较当时已经上涨32%。
步步高:调整良好业绩拐点显现、扩张为持续增长加码

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公告中报业绩预增30%-50%


  公司近日发布了2011年上半年业绩预增公告,2011年1-6月份预计实现归属于母公司净利润1.37-1.58亿元,同比增长30%-50%。完全符合我们之前预计公司今年上半年业绩增长40%的预期。
  门店扩展顺利、调整效果好于预期
  步步高上半年新开8家超市门店,门店扩张方面符合预期,我们预计全年超市新增门店20家,经过外籍团队过去18个月来的改造,上半年超市同店增速14%,其中改造后门店同店增长达到25%,效果显著;百货方面今年将继续延续去年的迅猛增长,1-6月份销售增长30%以上,占公司收入比重进一步上升,长沙河西店的逐渐成熟及未来几年5-6个确定性城市综合体下沉项目的开出,都为百货业务提供持续增长动力。
 大富科技:中报业绩超预期、高送转激励信心

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  中报业绩好于预期,公司经营态势依旧持续。公司2011年2季度实现营业收入2.68亿元,同比增长在43%;实现净利润5800万元,同比增长23%,中报业绩略超之前公布业绩区间上限,好于市场预期。从2季度运营数据来看,营收继续保持快速增长,结构件产品大幅放量,GSM和3G滤波器增长势头渐现,公司整体增长态势依旧持续;但毛利率受产品结构变动和年度降价影响有所下滑,费用支出受研发人员扩张和管理咨询投入而增加,因此净利润增速慢于营收增速。下半年随着滤波器出货量增长以及新产品ODU和室内分布推出,公司毛利率将会显著改善。
  下半年行业利好因素颇多:实质性业绩增长+国家产业政策推出:上半年整个通信行业相对疲弱,其主要原因在于国内外运营商招标均有所延后,随着6月份以来华为全球订单强劲增长,行业复苏信号非常明确,运营商资本开支的重心将在下半年得到体现。此外,三季度是产业政策密集出台期,潜在出台的政策包括信息产业十二五规划、通信行业十二五规划、国家宽带战略等,产业政策的推出将有望推升行业整体估值。
  长期投资价值更值得关注。公司长期投资价值体现在两个方面:1)上半年,公司大量引进了行业内的资深专家,部分来自于全球领先通信设备企业的高级管理人才和技术专家;2)公司支出1000多万元聘请IBM做管理咨询,提升公司的管理能力。我们认为,从长期来看,人才引进和管理能力提升将对公司长期发展产生质的飞跃,这也为公司未来开拓新领域,做大规模,做强实力奠定坚实基础。因此,我们更看好公司长期投资价值。

                                           2009年1月20日 - 江南雨荷- ★江南雨荷博客★    2009年1月20日 - 江南雨荷 - ★江南雨荷★博客★      

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